“蝴蝶效应”与能源期货市场中的混沌
摘要：对能源期货时间序列（加热油、天然气）的初值条件敏感性进行了测试，“蝴蝶效应”以及这些序列的确定性。与先前的研究不同的是，我们重新阅读了关于能源市场的已有研究，强调了混沌定义中“蝴蝶效应”的作用（由德瓦尼引入），并使用该定义来避免对价格序列表面混沌性的误导性结果。其次，我们测试了时间序列对初值条件的敏感性，并引入了一个系数来描述该序列的确定性率，表示其可靠性水平（以百分比表示）。引入这个可靠性水平的动机是因为随机系统生成的时间序列也可能对初值条件敏感。根据这个观点，我们得到的最大可靠性水平太低，无法确保存在强有力的初值条件敏感性的证据。
作者：Loretta Mastroeni and Pierluigi Vellucci
论文ID：1610.05697
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2016-10-19