随机股价在随机股息折现模型中的协方差
摘要：股息折现模型是在确定性环境中发展起来的。一些作者（Hurley and Johnson, 1994 and 1998; Yao, 1997）通过引入随机的增长率，提供了股价期望值的闭式表达式。本文通过确定在股息增长率相关时随机股价之间的协方差的公式，扩展了这些先前的结果。最终，该公式被应用于真实市场数据。
作者：Arianna Agosto, Alessandra Mainini, Enrico Moretto
论文ID：1609.03029
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2017-04-24