显式Heston解和随机逼近在路径依赖期权定价中的应用
摘要：新的模拟方法用于评估无需矩阵求逆问题和欧拉偏差的路径依赖期权。它们包括三个主要贡献：随机逼近替代LSM算法中的回归；明确的弱解用于随机微分方程的开发和应用于Heston模型的模拟；和重要性抽样扩展这些明确的解。该方法补充了Heston (1993)和Broadie和Kaya(2006)的工作，处理了期权执行策略中的路径依赖情况。与标准蒙特卡洛方法相比的数字比较表明，速度提高了两个数量级。这些通用的想法将超越Heston设置。
作者：Michael A. Kouritzin
论文ID：1608.02028
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2018-04-13