关于具有长期或负相关记忆过程的最优投资
摘要：用于具有功率效用函数的投资者的效用最大化问题。 在Larsen等人（2016）的早期工作的基础上，我们证明了问题的价值是价格过程的漂移的Frechet可微函数，前提是这个漂移位于适当的Banach空间中。 然后，我们研究了具有非马尔可夫驱动过程的最优投资问题。 在这种模型中，无法获得可实现的最大效用的公式。 应用本文的第一部分的结果，我们为涉及分数布朗运动中的漂移或波动性的某些问题提供了一阶展开。 我们还指出了如何导出具有强均值回归模型的渐近结果。
作者：Huy N. Chau and Miklos Rasonyi
论文ID：1608.00768
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-03-28