无模型投资组合理论及其功能性主公式
摘要：使用路径逐步的It^o计算来证明Fernholz随机投资组合理论中的两个严格的路径版本的主要公式。我们的第一个版本是在F"ollmer的路径逐步的It^o计算框架之内的，并适用于由可能依赖于市场投资组合当前状态和一个有限变动路径的函数生成的投资组合。第二个版本是在Dupire (2009)和Cont & Fourni''e (2010)的功能路径逐步的It^o计算中制定的，并允许生成投资组合的泛函额外依赖于整个市场投资组合的路径。我们通过多个示例说明了我们的结果，并证明了它们在实证市场数据中的有效性。
作者：Alexander Schied, Leo Speiser, and Iryna Voloshchenko
论文ID：1606.03325
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2018-05-25