金融市场中证券价格形成的量子理论
摘要：基于量子方法，我们发展了一种证券价格形成和动态的理论，而不假设与量子力学有任何相似性。交易环境引入的混乱导致回报的概率分布不是一个平滑曲线，而是一个在价格坐标和时间上波动的斑点图案。这意味着在给定的时间内，任何给定的回报都可能在平均时间上保持较低的概率。然而，由于价格形成过程中订单交互的局部特性，分布的宽度平滑增长，在较小的时间尺度上具有最小值，在较大的时间尺度上具有平方根行为。提供了对市场数据（包括日内和日常数据）的校准示例。
作者：Jack Sarkissian
论文ID：1605.04948
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2016-05-19