摘要：预期实施缺口成本的优化问题中，我们研究了市场影响函数形态一般的优化问题。特别地，我们发现当市场模型为具有随机时钟的Black-Scholes类型且市场交易量较大时，最优策略是一个成交量加权平均价格（VWAP）执行策略。
作者：Takashi Kato
论文ID：1605.03683
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2016-06-01
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