广义半马尔可夫红利折现模型：风险与回报
摘要：离散时间下股息评估模型的一般框架：股息增长率是一个连续变量。主要假设是股息增长率遵循一个可测空间中的离散时间半马尔可夫链。本文提供了确保基本价格和风险有限性的充分条件，以及描述一阶和二阶价格-股息比的新方程。还提供了解方程的近似方法，并为具有Borel状态空间的半马尔可夫奖励过程建立了一些新结果。本文拓展了先前关于基本面定价公司的研究。
作者：Guglielmo D'Amico
论文ID：1605.02472
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-05-10