不完备市场中的凸对冲
摘要：不完全的金融市场中，并非每个偶然索赔都能通过自融资策略来复制。由F "ollmer，Schied（2002）最近引入的凸风险度量可以衡量由此产生的缺口的风险。找到最小化缺口凸风险的自融资策略的动态优化问题可以分解为静态优化问题和表示问题。由此可知，最优策略在超配经修改的索赔$widetilde{varphi}H$，其中$H$是索赔的支付，$widetilde{varphi}$是静态优化问题的解，即最优的随机化测试。本文将使用凸性对偶方法推导出静态问题的必要和充分的最优性条件。静态优化问题的解是具有典型$0$-$1$结构的随机化测试。
作者：Birgit Rudloff
论文ID：1604.08070
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-04-28