跳扩散模型中带有下行风险约束的最优投资与消费
摘要：带有有界下行风险功效的力量效用函数的最佳消费和投资扩展到了跳跃扩散模型。在资产价格只允许出现正跳跃的假设下，我们证明了在与纯扩散模型相同的风险约束条件下，可以在符合风险约束条件的可接受策略子集中找到明确的最优策略。当可能出现负跳跃时，监管机构应更加保守。在这种情况下，我们建议对投资者的投资组合施加更严格的约束，该约束取决于在整个考虑期内资产的负跳跃的概率。
作者：Thai Nguyen
论文ID：1604.05584
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-04-20