关于作为美国人的价值
摘要：美式期权的优点是可以在任何时间行使。当存在模型不确定性时，这种权利特别有价值。然而，几乎所有关于美式期权的广泛文献都假设了模型的确定性。本文通过确定在没有对数据施加模型的限制，而是要求任意模型与一系列欧式看涨期权价格一致，从而量化了这种灵活性的潜在价值。该界限通过一种对模型误差具有鲁棒性的对冲策略来执行，该策略涉及这些看涨期权。
作者：David Hobson and Anthony Neuberger
论文ID：1604.02269
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-04-11