多元Hawkes过程拟合限价订单簿数据的统计显著性
摘要：金融中的Hawkes过程已经被广泛应用，因为它们能够捕捉到在金融系统中常见的事件聚集行为。给定一个校准过的Hawkes过程，关注的是对经验数据的统计拟合，特别是对自激励和相互激励效应的准确量化。我们研究了应用多变量Hawkes过程、具有指数核和分段线性外因素，拟合从限价委托簿数据中提取的流动性需求和补给事件。我们考虑了一、两和三个指数核，应用各种测试来确定拟合优度和残差的平稳性，以及校准过程的稳定性。与先前的研究一致，发现在增加指数的数量时，所有测试的性能都有所改善，其中三个指数的总和对给定的耦合点过程集合拟合最好。
作者：Roger Martins, Dieter Hendricks
论文ID：1604.01824
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2016-04-18