基于Copula的向量MEMs规范化
摘要：乘法误差模型(Engle, 2002年)用于非负值过程，其被指定为条件自回归比例因子和具有非负支持的创新过程的乘积。多元扩展允许创新过程在同时是相关的。我们通过建议使用copula函数方法来估计比例因子和创新过程相关性的参数来克服此类过程的概率密度函数不够灵活的问题。我们通过一个实例来说明这个向量MEM，该实例涉及实现波动率、交易量和交易数量之间的相互作用。我们表明，在存在其他交易活动指标和同时相关性的情况下，能够提供明显更好的实现波动率预测。
作者：Fabrizio Cipollini and Robert F. Engle and Giampiero M. Gallo
论文ID：1604.01338
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2016-04-06