现金受限公司价值与投资机会的数值逼近
摘要：现金受限公司在最优投资决策中出现了一个具有制度切换的奇异控制问题。证明了价值函数是相关Hamilton-Jacobi-Bellman方程的唯一粘性解。此外，我们给出了价值函数的规则性质以及控制区域的描述。基于这些理论结果，我们提供了相关HJB变分不等式的数值确定逼近。最后我们证明了这个数值逼近收敛到价值函数。这使我们能够描述投资和红利的最优策略。
作者：Erwan Pierre, St''ephane Villeneuve, Xavier Warin
论文ID：1603.09049
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-10-07