L''evy模型中期权定价的柔性Galerkin方案
摘要：基于Lévy模型的期权定价的一种流行方法是通过解相应的偏积分微分方程（PIDE）来实现的。为了对这类方程进行数值解，Hilber等人（2013）提出了强大的Galerkin方法。由于在实践中同时维护了大量的模型，驱动Lévy模型的灵活性对于实施这些强大的工具至关重要。在本文中，我们提供了一种灵活的有限元Galerkin方法。为此，我们利用了无穷小生成器的傅里叶表示，即相关符号，该符号对于最相关的Lévy模型是明确可获得的。对于Merton、NIG和CGMY模型的实证研究证实了该方法的数值可行性。
作者：Maximilian Ga{ss} and Kathrin Glau
论文ID：1603.08216
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-03-29