篮式期权的小时间渐近行为——双变量SABR模型与$mathbb{H}^3$上的双曲型热核
摘要：带有双变量SABR模型的篮子看涨期权的价格具有尖锐的短期估计，其中$eta$参数均等于1，并具有三个相关参数，这扩展了Bayer、Friz和Laurence的工作[BFL14]，这适用于多元Black-Scholes平坦波动率模型。该结果基于$n=3$时的双曲空间上的热核，结合Bellaiche [Bel81]的热核展开和Laplace的方法，我们给出了与我们的渐近公式一致的数值结果。与Black-Scholes情况类似，我们发现在某个临界$K^*$之后，从一个“最有可能”的路径到两个“最有可能”的路径的相变现象。
作者：Martin Forde, Hongzhong Zhang
论文ID：1603.02896
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2016-07-14