全球股票交易所中的感染现象被视为一组耦合振荡器
摘要：股票交易所网络中的传染现象如何发生是我们的研究对象，这是由于行为特征“对微小变化的无视”所引起的。在大尺度的个体上，集体反应的延迟可能会显著改变整个系统的动力学。我们在描述全球股票市场压力建立和释放的方程系统中明确插入了描述行为现象的术语。在模型的数学形式化中，每个股票交易所都作为一个整合与放火振荡器。校准市场数据验证了该模型。整合与放火动力学的一个优点是，它能够直接确定价格波动的因果关系，而无需进行统计测试，例如常用于传染原因鉴定的Granger因果关系测试。因此，我们的方法可以确定股票交易所网络中与传染爆发相关的最重要节点，并确定网络高风险期。该模型的特点是通过缓慢积累压力（如每月/每年的宏观经济因素）建立了时间尺度的分离，然后通过世界股票交易所网络中的价格波动的“价格地震”快速释放压力（如每小时/每天）。
作者：Lucia Bellenzier, J{o}rgen Vitting Andersen, and Giulia Rotundo
论文ID：1602.07452
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2016-02-25