权益计价与市场价调整
摘要：账面凭证与现货和远期利率交易的按市场估值之间的关系提供了直觉。将贴现现金流估值与基于利差的远期交易估值进行了比较，这解释了交易员对估值的观点。接下来，利用泰勒展开近似计算了现货交易的利息收入和按市场调整，揭示了累计估值和按市场估值调整背后的简单直觉。之后使用R建模了PNL示例。在泰勒展开框架中解释了Theta和Delta。以远期利率协议（FRA）为例解释了延期概念。
作者：Alexey Bakshaev
论文ID：1602.06189
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2016-02-22