资金、回购和信用包容性估值作为修正期权定价
摘要：综合计算OTC索赔价值的整体方法，合并了信用和资金流动性风险及其相互作用，而不是强行进行单独的价格调整：CVA、DVA、FVA、KVA。所得到的非线性数学问题具有半线性偏微分方程和分隔变分微分方程的特点。我们证明了对于基准弱势索赔，存在一种解析解，并且我们用Black-Scholes公式和股息来表达它。这允许通过敏感度进行详细的估值分析、压力测试和风险分析。
作者：Damiano Brigo, Cristin Buescu, Marek Rutkowski
论文ID：1602.05998
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2017-06-13