连续时间交易的路径分析方法
摘要：连续时间交易策略的数学框架的开发，不依赖于随机积分或其他概率概念。我们的纯粹分析框架允许得出与传统定义一致的连续时间交易策略的路径自融资条件，前提是引入了概率模型。我们的第一个命题为大类连续时间路径相关自融资交易策略的收益过程提供了路径定义，包括重要的“Delta对冲”策略，并基于最近发展的“无反推函数计算”。两个版本的表述分别涉及连续和c`adl`ag价格路径。第二个命题是一个路径复制结果，推广了在扩散模型的经典框架中获得的结果。此外，它还为在给定的一组情景中路径相关衍生品的Delta对冲策略的对冲误差提供了明确的路径公式。我们还对价格路径的主要假设进行了经济上的证明。
作者：Candia Riga
论文ID：1602.04946
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-02-17