贝叶斯红利优化与有限时间破产概率
摘要：公司在部分信息下进行估值问题的讨论。因此，我们使用了最大化折现未来股息支付的概念。公司价值过程由具有恒定且可观测波动性以及恒定但未知漂移参数的扩散模型描述。为了将问题转化为完全信息问题，我们推导出一个合适的滤波器。最优值函数被表征为相关哈密尔顿-雅各比-贝尔曼方程的唯一粘滞性解。我们提出了一种逼近最优股息策略和相应值函数的数值方法。此外，我们还详细讨论了阈值策略。最后，我们计算了在无控制和有控制情况下的破产概率。
作者：Gunther Leobacher, Michaela Sz"olgyenyi, Stefan Thonhauser
论文ID：1602.04660
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-02-16