Cox-Ingersoll-Ross过程的Euler离散方案的指数可积性质
摘要：CIR过程及其Euler离散化在0处的截断和反射的各种类型的指数可积性质进行了分析。这些性质在建立金融中出现的一类随机微分方程的矩的有限性和数值逼近的强收敛性方面起着关键作用。我们证明了CIR过程的隐式和显式Euler-Maruyama离散化在广泛的参数范围内保持了精确解的指数可积性，并找到了爆炸时间的下界。
作者：Andrei Cozma and Christoph Reisinger
论文ID：1601.00919
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-01-06