接近终极最高点时出售资产的极小化完美停止规则
摘要：在极小化极大环境中，我们研究了在接近最大值时出售资产的问题。引入了基于遗憾的完美停止时间概念。完美的停止时间通过其最优性质唯一确定，并具有以下形式：如果资产价格偏离当前最大值一定的、与时间相关的数量，就应该出售资产。相关的出售规则改进了任何较早的规则，并且不能通过进一步延迟而改进。这些结果适用于相当一般的价格模型，并通过几个例子进行了说明。
作者：Dmitry B. Rokhlin
论文ID：1601.00175
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2016-07-15