离散时间多因子Vasicek模型的一致再校准
摘要：离散时间多因素Vasiv{c}ek模型是一种可计算的高斯利率模型。通常，两个或三个因子的版本允许以适当的方式捕捉到不同到期日的收益率之间的依赖结构。在实践中，将模型重新校准到当前市场条件会导致模型参数随时间变化。因此，模型参数应被理解为是时间相关的甚至是随机的。根据一致重新校准（CRC）方法，我们将模型构造为具有不同参数的Hull-White扩展多因素Vasiv{c}ek模型的收益率曲线增量的连接。CRC方法提供了既有吸引力又容易处理的模型，能保持无套利的前提条件。作为一个数值示例，我们使用CRC多因素Vasiv{c}ek模型拟合瑞士利率。
作者：Philipp Harms, David Stefanovits, Josef Teichmann, Mario V. W"uthrich
论文ID：1512.06454
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-09-05