基于广义强度的单名信用风险框架
摘要：用于认为违约指标过程具有绝对连续补偿器的假设来获得违约时间的强度。在这里，我们放弃了相对勒贝格度量的绝对连续性假设，只假设补偿器与一般的σ-有限度量绝对连续。这使得例如能够将莫顿模型纳入到广义强度为基础的框架中。我们还考虑了Black-Cox模型的扩展。我们提出了一类广义莫顿模型，并通过适当修改Heath-Jarrow-Morton(1992)的前瞻利率方法来研究无套利性。最后，我们研究了适合该类别的具有确定性随机不连续性的平滑期限结构模型，与先前在文献中研究的平滑模型相比。
作者：Frank Gehmlich and Thorsten Schmidt
论文ID：1512.03896
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-12-15