亨特广义默顿模型中的期权定价
摘要：对于欧式期权的定价，本文考虑了Merton跳跃扩散模型[Merton, J. Fin. Econ., 1976]的仿射推广。一方面，Merton模型中的布朗运动部分可以推广为对数Heston模型，另一方面，跳跃部分可以推广为具有可能与状态相关的仿射过程。虽然对数Heston分量的特征函数可以闭式解出，但第二分量的特征函数可能无法明确求出。对于后者的分量，我们提出了一种基于[Belomestny et al., J. Func. Anal., 2009]引入的方法的近似过程。最后给出了一些数值例子。
作者：Christian Bayer and John Schoenmakers
论文ID：1512.03677
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2015-12-14