跳跃扩散市场模型中鞅测度的存在性
摘要：在跳跃扩散市场模型的背景下，我们构建了满足弱无套利条件NA1（NUPBR）但不满足NFLVR的示例。我们证明在这些示例中，作为等价局部鞅测度密度过程的唯一候选是一个不是鞅、甚至不是局部鞅的超鞅。这个候选者是通过把贴现增长最优组合的逆过程得到的超鞅赎回。特别是，我们考虑一个投资组合的约束条件远超过可接受性的标准。
作者：Jacopo Mancin and Wolfgang J. Runggaldier
论文ID：1511.08349
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-11-30