解析逼近公式与牛顿法在求解一类非线性Black-Scholes抛物方程中的比较
摘要：市场流动性、反馈效应、交易成本的存在、未受保护的投资组合风险以及PDE型期权定价模型中的其他非线性效应可以通过广义Black-Scholes抛物线方程的解来描述，其中扩散项在非线性地依赖于期权价格本身。采用不同的线性化技术，如牛顿法和解析渐近逼近公式，对一类广泛的非线性Black-Scholes方程进行了采用和比较，包括市场流动性模型和风险调整定价模型。比较了两种数值方法的精度和时间复杂度。此外，还利用市场报价数据对模型参数进行了校准。
作者：Karol Duris, Shih-Hau Tan, Choi-Hong Lai, Daniel Sevcovic
论文ID：1511.05661
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2015-11-25