随机因子模型中同伦前向绩效过程的表示：通过遍历和无限期限的BSDE
摘要：不完全市场中基于随机因素与基础股票不完全相关的不完全性，我们利用人群BSDE导出了同类（幂、指数和对数）前向绩效过程的因素形式表示。我们还发展了前向过程与无限期BSDE之间的关系，并且与风险敏感最优化有关。此外，我们还开发了一个与大时间区间相关的经典同类价值函数过程与随机资产端的联系。
作者：Gechun Liang, Thaleia Zariphopoulou
论文ID：1511.04863
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2016-11-18