巴黎式下触发看涨期权的定价
摘要：在本文中，我们在Black-Scholes框架下定价了美式风格的巴黎型进入型看涨期权。通常，定价美式期权要比定价其欧式对应物更困难，因为前者中存在最优行权边界的问题。幸运的是，与美式巴黎型敲出期权相比，美式巴黎型进入期权的最优行权边界只在其定价的偏微分方程系统中隐含地出现，而不是明确地出现。我们还认识到，用于定价欧式巴黎型上升型敲出期权的“滑动窗口”技术也可以用于定价美式巴黎型进入期权。特别地，我们得到了美式巴黎型进入型看涨期权的简单解析解，我们的新公式用四个双重积分表示，可以很容易地通过数值计算得到。
作者：Song-Ping Zhu, Nhat-Tan Le, Wen-Ting Chen and Xiaoping Lu
论文ID：1511.01564
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2015-11-06