反向蒙特卡洛方法在异国期权定价中的应用
摘要：在局部波动率模型中，我们提出了一种新的算法，可以从潜在的价格过程中采样路径，并在定价异国期权时实现显著的方差减少。新算法依赖于离散多项式树的构建。我们方法的关键特点是，与布朗桥类似，每条随机路径从终端固定点向初始现价方向反向运行。我们通过两种不同的方式对树进行描述：一种是从递归边际量化算法起源的最优网格，另一种是受扩散无限小生成器的有限差分近似启发的方法。通过比较两种方法的性能并与竞争对手蒙特卡洛方法进行基准测试，我们评估了新方法的可靠性。
作者：Giacomo Bormetti, Giorgia Callegaro, Giulia Livieri, Andrea Pallavicini
论文ID：1511.00848
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2015-11-04