实时股权交易的数学基础。流动性不足和市场动态。自动交易机器
摘要：流动性不足是市场的驱动力量。在论文的第一部分中，我们提出并进行实验证明了这一点。我们发展了流动性不足的运动学模型。我们采用了类似于微积分的方法，基于Radon-Nikodym导数及其推广，可以计算可观察到的市场动态的重要特征。在论文的第二部分中，我们利用这种微积分方法，尝试建立一个动态方程，即未来价格趋向于最大化单位时间内交易的股票数量的价值。为了建立一个实用的自动化交易系统，我们考虑了P&L（利润与损失）动态而不是价格动态。这样可以构建一个能够抵御P&L严重损失的交易自动化系统。结果非常令人鼓舞，但当考虑到所有的费用和交易佣金时，接近盈亏平衡。在论文的最后部分，我们提出了自动化交易系统的重要标准。我们列出了可以在市场上赚钱和无法在市场上赚钱的系统类型。这些标准不仅可以成功应用于自动化交易系统，还可以应用于人工交易员。
作者：Vladislav Gennadievich Malyshkin and Ray Bakhramov
论文ID：1510.05510
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-12-07