状态约束下期望效用最大化问题中的奇异性黏度特性
摘要：期望效用最大化问题中的价值函数考虑了有限燃料约束，并且展示了它与具有奇异性的非线性抛物型退化Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程之间的密切关系。一方面，我们提出了一个所谓的验证论证，基于动态规划原理，使我们能够推导出在HJB方程的经典解与我们的价值函数相符的条件（前提是它足够光滑）。另一方面，我们建立了一个比较原则，使我们能够将我们的价值函数表征为HJB方程的唯一黏性解。
作者：Mourad Lazgham
论文ID：1510.03584
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-10-14