对实物期权定价的一种保值蒙特卡洛方法
摘要：对投资者在项目上投资或延迟投资时与选择权相关的可选权值进行估值，当提供给经理的可用信息来自于可能不完全市场下的历史（或主观）度量的现金流模拟数据。我们的方法也适用于将管理者或市场专家的主观观点以及随机投资成本纳入其中。它基于Potters等人（2001）提出的对冲蒙特卡洛策略，其中期权和相应对冲的确定同时定价。该方法特别适用于商品相关项目的评估，其中定价公式很少见，情景模拟通常仅在历史度量中可用，并且现金流可能是价格的高度非线性函数。
作者：Edgardo Brigatti, Felipe Macias, Max O. Souza, and Jorge P. Zubelli
论文ID：1509.03577
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2015-09-14