基于分数随机波动性的Black-Scholes公式修正
摘要：随时间偏移衰减的关联性可能呈现出分数幂的波动性，实证研究表明这一点。本文针对这种情况，通过使用分数阶Ornstein-Uhlenbeck过程构建条件随机波动模型，进行了严格分析，并展示了相关的隐含波动率如何具有与到期日的分数幂相关的期限结构。
作者：Josselin Garnier and Knut Solna
论文ID：1509.01175
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-03-21