漂移不确定性下资产的最优清算
摘要：寻找一个最优停止策略来清算具有未知漂移的资产的问题的研究: 使用贝叶斯方法，我们通过允许任意概率分布来描述有关漂移参数的不确定性，来建模个体对漂移参数的初始信念。使用滤波理论来描述当价格过程被观察时关于漂移的后验信念的演变。一个最优停止时间被确定为后验均值首次通过单调边界的时间点，该边界可以被描述为非线性积分方程的唯一解。我们还研究了关于先验分布和资产波动率的单调性属性。
作者：Erik Ekstr"om and Juozas Vaicenavicius
论文ID：1509.00686
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-09-03