评估通过最大熵网络重构引起的火卖溢出的系统风险
摘要：金融市场中评估系统性风险具有重要意义，但往往需要不可获得或频率很低的数据。基于部分信息的系统风险评估对监管机构和其他利益相关方可能非常有用。在本文中，我们使用Greenwood等人（2015年）定义的风险度量方法，考虑了因抛售扩散和投资组合再平衡而引起的系统风险。通过使用最大熵原理，我们提出了一种方法来评估聚合和单个银行的系统性和脆弱性，并在仅有每个银行规模和投资资产资本化信息的情况下对这些变量进行统计检验。我们证明了我们的方法在2001年至2013年美国银行可获得投资组合构成的季度数据上的有效性。
作者：Domenico Di Gangi, Fabrizio Lillo, Davide Pirino
论文ID：1509.00607
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2018-08-01