用模拟方法实现百慕大期权
摘要：面对非常高维度的百慕大式衍生品问题，本研究的目标是设计数值方法。在这种问题中，我们很快发现，我们最多只能期望得到价格区间，而只能使用模拟方法。我们采用Barraquand和Martineau的方法，该方法建议将奖励过程视为马尔可夫过程，并利用这一点生成停止规则和因此价格的下界。使用Rogers，Haugh和Kogan引入的对偶方法，这个近似马尔可夫过程将导致对冲策略和价格的上界。这种方法是通用的，并且在八个难度不同的实例上进行了说明。运行时间对维度基本上不敏感。
作者：L. C. G. Rogers
论文ID：1508.06117
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2016-01-06