价格和波动性的鲁棒性障碍式声明复制
摘要：对基于风险资产的$log$价格$X$和二次变动$langle X angle$的各种障碍式权益进行定价和复制。我们的框架假设不存在套利机会，市场无摩擦，并且利率为零。我们将风险资产建模为严格正的连续半鞘类，其中包含一个独立的波动率进程。波动率进程可能存在跳跃，并且可能是非马尔可夫的。作为对冲工具，我们仅使用基础风险资产、零息债券以及与障碍式权益具有相同到期日的欧式看涨和看跌期权。我们考虑了单障碍和双障碍类型的触顶触底和回扣权益。
作者：Peter Carr, Roger Lee, Matthew Lorig
论文ID：1508.00632
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2022-01-11