Muckenhoupt的$(A_p)$条件与最优鞅测度的存在
摘要：最优投资问题中，我们对定义在$(0,\infty)$上的效用函数提出了对于对偶优化器是一致可积鞅的充分条件。我们的关键要求是存在一个鞅测度，其密度过程满足概率上的Muckenhoupt $(A_p)$条件，其中$p=1/(1-a)$，$a\in(0,1)$是效用函数相对风险厌恶度的下界。我们构造了一个反例，证明了这个$(A_p)$条件是严格的。
作者：Dmitry Kramkov and Kim Weston
论文ID：1507.05865
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-01-31