市场制度转变的分岔模式
摘要：形成反转-动量转变机制的机制被考虑。突出了两种基本的非线性机制：慢速和快速分叉。慢速分叉导致平衡演化，在控制参数失稳之前有稳定性损失延迟。通过马尔可夫链扩散引入了一个单一的序参量，该序参量充当了一个先驱。快速分叉由不稳定和稳定平衡态的奇异融合形成。在系统发生离散变化之前，观察到先灾变尺度的压缩效应。介绍了扩散时间尺度作为快速分叉的先驱。通过模拟一个交易系统的原型，说明了这两个先驱在货币市场中的效果。
作者：Sergey Kamenshchikov
论文ID：1507.03141
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2016-01-06