不完全Lévy模型中的Radner均衡
摘要：基于有限数量的指数效用投资者，我们构建了基于连续时间的均衡模型。投资者的收入速率以及股票的股息率受不连续的Lévy过程控制。我们的主要结果给出了封闭形式的均衡（即债券和股票价格动态）。作为应用，我们展示了当投资者的收入流无法交易时，均衡夏普比率可以增加，而均衡利率可以降低（同时）。
作者：Kasper Larsen, Tanawit Sae Sue
论文ID：1507.02974
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-07-14