非参数定价函数的估计
摘要：欧洲期权的定价功能非参数估计器的实证表现分析：对2012年标普500指数的历史认购和认沽价格进行分析。研究了两种主要类型的估计器，分别是直接估计定价功能和估计（Black-Scholes）隐含波动率曲面。针对每种情况都构建了基于线性插值的简单估计器，以及基于平滑核心的更复杂的估计器，采用纳达拉亚-瓦特森方法。基于对大量样外研究中的实证定价误差分析的结果表明，基于Black-Scholes公式和波动率曲面的线性插值的简单方法在准确性和计算速度方面优于其他所有方法。
作者：Carlo Marinelli, Stefano d'Addona
论文ID：1506.06568
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2017-09-06