最佳静态二次对冲
摘要：用欧式看涨期权、看跌期权、债券和远期合约的静态持仓来对冲一个条件性权益。推导了一种无模型的最佳静态对冲策略的表达式，该策略在成本约束下最小化了预期平方对冲误差。最佳对冲涉及计算一些反映条件性权益和对冲资产之间依赖关系的期望。我们提供了一种在一般马尔可夫扩散市场中对这些期望进行解析逼近的通用方法。为了说明我们方法的灵活性，我们提供了几个数值例子，包括对冲路径相关的期权和基于相关资产的期权。
作者：Tim Leung, Matthew Lorig
论文ID：1506.02074
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2015-11-20