黑色-卡拉西尼模型中债券和掉期价格的近似
摘要：用一种基于Karhunen-Loève展开的新技术，我们推导出Black-Karasinski利率模型中债券和 swaption价格的半解析近似公式。这些近似公式易于计算，并在数值测试中证明非常准确。这使它们对于模型的数值有效校准非常有用。
作者：Andrzej Daniluk, Rafa{l} Muchorski
论文ID：1506.00697
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2015-06-03