具有时间相关系数的美式期权的二项树方法和显式差分方案
摘要：时间相关系数的美式期权变分不等式模型的二项树方法（BTM）和显式差分方案（EDS）被研究。当波动率是时间相关的时，假设标的资产价格的动态形成一个二项树是不合理的，尤其是在使用等时间段的划分时。提供了一种允许标的资产价格二项树动态的时间间隔分割方法。找到了BTM和EDS计算的美式期权价格对时间变量具有单调性的条件。利用对美式期权变分不等式模型的EDS的收敛到黏性解，证明了美式看跌期权价格的下降性质和最优行权边界对时间变量的增长性质。首先考虑了看跌期权，然后研究了BTM和EDS计算的时间相关系数的美式期权变分不等式模型中的价格函数的线性齐次性和看涨期权与看跌期权的对称性，并利用它们研究了看涨期权。
作者：Hyong-chol O, Song-gon Jang, Il-Gwang Jon, Mun-Chol Kim, Gyong-Ryol Kim, Hak-Yong Kim
论文ID：1505.04573
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2018-08-23