使用停止反转极值过程的先导滞后关系
摘要：资产互市分析及其领先滞后的关系在金融市场中起着重要作用。因此，本文提出了一种数学方法，用于寻找两个不同金融标的价格发展之间的相互关系。通过计算两个图表的相关局部极值相对位置的差异，即这些标的的局部相位差移，我们得到了单位圆上的经验分布。借助方向统计方法，我们研究了许多市场的角度分布。研究表明，在外汇、大宗商品和指数领域存在一些非常强相关的标的。在某些情况下，有一个标的在相关的局部极值上明显领先，即这两个标的之间存在非零的相位差移。
作者：Stanislaus Maier-Paape, Andreas Platen
论文ID：1504.06235
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2015-04-24