一次性出价拍卖模型中的歧义的实证相关性
摘要：第一价格拍卖模型中，我们研究了对估值分布存在不确定性的投标人的识别和估计问题，以及他们的偏好如何通过maxmin期望实用函数的方式进行表示。在外生条件下，我们从风险规避（CRRA）中分开地通过非参数方法来识别分布和不确定性结构。我们提出了一种基于Bernstein多项式的灵活的贝叶斯方法。蒙特卡洛实验表明，我们的方法能够精确估计参数，并在有或没有不确定性的情况下选择（几乎）最优的保留价格。此外，如果模型被错误地假设为投标人之间没有不确定性，可能会引起估计偏差并导致很大的收入损失。
作者：Gaurab Aryal and Dong-Hyuk Kim
论文ID：1504.02516
分类：Economics
分类简称：q-fin.EC
提交时间：2015-04-13