新型失真风险度量及其尾部渐近性质，重点关注VaR
摘要：扭曲风险度量因其吸引人的特性而在金融和保险应用中被广泛使用。我们提出了三种构建新类扭曲函数和度量的方法。该方法包括组合方法、混合方法和基于Copula理论的方法。亚可加性是在聚合风险时保留分散化效益的重要特性。然而，作为最为著名的扭曲风险度量例子的风险价值（VaR）并不总是全局亚可加的，除了椭球分布风险外。在本文中，我们研究了VaR和其他扭曲风险度量的尾部亚可加性，而不是亚可加性。具体而言，我们证明了在风险的支持有界的情况下，VaR是尾部亚可加的。还给出了各种示例来说明结果。
作者：Chuancun Yin, Dan Zhu
论文ID：1503.08586
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2016-03-29