仿射通胀市场模型
摘要：利率市场模型，如LIBOR市场模型，具有基本模型量在金融市场中直接可观测的优势。通胀市场模型将这种方法扩展到通胀市场，其中零息债券和年度通胀指数掉期交易是基本可观测产品。到目前为止，通胀市场模型只存在一种类型的交易具有闭合公式，而另一种类型的交易没有。本文中的模型以仿射过程的方式使用，可以显式地计算出两种类型交易的价格。此外，还可以使用一维傅立叶反演公式计算出这两种类型交易利率的看涨和看跌期权。通过使用推导出的公式，我们提供了一个根据市场数据进行的样本校准示例。
作者：Stefan Waldenberger
论文ID：1503.04979
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2015-03-18